Produits structurés : définition, avantages et risques à connaître

Les produits structurés sont de plus en plus utilisés par les investisseurs particuliers qui cherchent à diversifier leur patrimoine. Alliant protection partielle du capital et rendement potentiel attractif, ils constituent une alternative intéressante aux placements traditionnels comme le livret A ou les fonds en euros. Mais comment fonctionnent ils ? Quels sont leurs avantages et leurs risques ? Voici un guide simple et clair.

Qu’est-ce qu’un produit structuré ?

Un produit structuré est un placement financier sur mesure créé par une banque. Il combine :

• une partie obligataire qui vise à protéger tout ou partie du capital investi,

• une partie optionnelle liée à la performance d’un indice, d’une action ou d’un panier d’actifs.

En pratique, le rendement dépend de la performance du marché sous-jacent et des conditions prévues dès le départ (dates d’observation, coupons, barrières de protection).

Pourquoi investir dans un produit structuré ?

1. Une protection du capital

Certains produits structurés prévoient une garantie totale ou partielle du capital à l’échéance, ce qui rassure les investisseurs prudents.

2. Un rendement attractif

En période de taux bas ou de marchés incertains, ils offrent souvent une performance supérieure aux placements traditionnels.

3. Une visibilité dès le départ

Les règles sont fixées à l’avance : vous savez dans quelles conditions vous pouvez espérer un gain, ou au contraire risquer une perte.

Les risques à ne pas négliger

• Risque de perte en capital : si les marchés évoluent défavorablement et que la protection prévue n’est pas suffisante.

• Blocage de l’épargne : un produit structuré est souvent investi pour une durée de 4 à 8 ans.

• Complexité : les mécanismes (barrières, coupons conditionnels) peuvent sembler techniques sans accompagnement.

• Risque émetteur : le remboursement dépend aussi de la solidité financière de la banque qui conçoit le produit.

Pour quel profil d’investisseur ?

Les produits structurés s’adressent aux épargnants qui :

• disposent déjà d’une épargne de précaution,

• acceptent d’investir sur le moyen/long terme,

• recherchent un compromis entre sécurité partielle et rendement plus intéressant que les placements garantis,

• souhaitent diversifier leur patrimoine.

Produits structurés : un outil patrimonial à utiliser avec discernement

Les produits structurés ne sont ni des placements miracles, ni des produits réservés aux experts. Ce sont des outils financiers intelligents qui, bien utilisés, permettent de sécuriser une partie du capital tout en cherchant à capter de la performance.

Avant d’investir, il est essentiel d’être conseillé par un professionnel capable d’expliquer clairement les mécanismes et de sélectionner des structures adaptées à votre profil.

Chez Millésime Family Office, nous accompagnons depuis 2004 les dirigeants et familles dans la valorisation et la transmission de leur patrimoine. Contactez-nous pour découvrir comment intégrer les produits structurés dans une stratégie patrimoniale globale et personnalisée.